NTG: Nyt større tysk opkøb i form af ITC Logistics
NTG | Nordic Transport Group annoncerede her til aften at selskabet køber det tyske selskab ITC Logistics, hvilket sker kort tid efter et andet opkøb af et tysk selskab, nemlig SCHMALZ+SCHÖN Holding i starten af august i år.
ITC Logistics er en full-service provider indenfor road og logistik med en stærk position i Nordrhein-Westfalen, og med hovedkontor i Koblenz, samt 4 øvrige lokationer i den vestlige del af Tyskland. Selskabet har samlet 210 ansatte heraf 130 funktionærer og 80 arbejdere.
ITC Logistics havde i kalenderåret 2023 en omsætning på EUR 80,4 mio., eller næsten DKK 600 mio. og EBIT på EUR 11,4 mio. svarende til en margin på 14,2%. Til sammenligning omsatte NTG i 2023 for DKK 8.338 mio., så der tilkøbes omkring 7% ny omsætning. I 2023 havde NTG en margin på 7,6%. Til sammenligning havde SCHMALZ+SCHÖN i 2023 en omsætning på EUR 153,3 mio. og EBIT på EUR 10,4 mio., svarende til en margin på 6,8%. ITC Logistics ventes at øge EBIT i NTG over de næste 12 måneder med EUR 10,8 mio.
Prisen for ITC Logistics er aftalt til EUR 56,9 mio. plus en earn-out på EUR 3,6 mio., imens NTG betalte EUR 39,1 mio., samt en potentiel earn-out på EUR 5,0 mio. for SCHMALZ+SCHÖN. NTG betaler 20% af transaktionen med NTG-aktier imens 80% betales kontant med via den likvide beholdning og kreditfaciliteter.
Der ventes synergier på EUR 2,23 mio. når ITC Logistics er fuldt integreret, hvilket ventes at ske i slutningen af 2025.
Transaktionen forventes afsluttes inden udgangen af 2024, men påvirker ikke forventningerne til 2024 der således fortsat lyder på adj. EBIT på DKK 500-580 mio.
Disclaimer: HC Andersen Capital modtager betaling fra NTG | Nordic Transport Group for en Digital IR/Corporate Visibility abonnementsaftale. /Rasmus Køjborg, CFA kl. 23.20 d. 18/09-2024.
NTG Nordic Transport Group
287
Nordic Transport Group (NTG) er en dansk-baseret speditionsvirksomhed eller såkaldt freight-forwarder, der tilbyder transport- og logistikløsninger i hele Europa og resten af verden via lastbil, skib, fly og tog. NTG blev noteret på Nasdaq OMX Copenhagen i 2019. NTG’s organisationsstruktur omfatter to divisioner: Road & Logistics samt Air & Ocean. Road & Logistics divisionen leverer vejtransport og logistiktjenester i Europa, og har historisk været den primære del af NTG. Air & Ocean divisionen tilbyder transport med fly og skibe luft- og søfragt globalt, og er af stigende betydning for NTG - specielt efter opkøbet af Aries Global Logistics i USA i maj 2022. Med base i Danmark er NTG organiseret gennem et stort internationalt netværk af datterselskaber i Europa, USA og Østasien. Virksomheden har etableret datterselskaber gennem en kombination af organisk vækst og overtagelser, og NTG har en historik med ca. 30 fusioner og opkøb.
Read more on company pageForum opdateringer
