NTG: Nyt større tysk opkøb i form af ITC Logistics
NTG | Nordic Transport Group annoncerede her til aften at selskabet køber det tyske selskab ITC Logistics, hvilket sker kort tid efter et andet opkøb af et tysk selskab, nemlig SCHMALZ+SCHÖN Holding i starten af august i år.
ITC Logistics er en full-service provider indenfor road og logistik med en stærk position i Nordrhein-Westfalen, og med hovedkontor i Koblenz, samt 4 øvrige lokationer i den vestlige del af Tyskland. Selskabet har samlet 210 ansatte heraf 130 funktionærer og 80 arbejdere.
ITC Logistics havde i kalenderåret 2023 en omsætning på EUR 80,4 mio., eller næsten DKK 600 mio. og EBIT på EUR 11,4 mio. svarende til en margin på 14,2%. Til sammenligning omsatte NTG i 2023 for DKK 8.338 mio., så der tilkøbes omkring 7% ny omsætning. I 2023 havde NTG en margin på 7,6%. Til sammenligning havde SCHMALZ+SCHÖN i 2023 en omsætning på EUR 153,3 mio. og EBIT på EUR 10,4 mio., svarende til en margin på 6,8%. ITC Logistics ventes at øge EBIT i NTG over de næste 12 måneder med EUR 10,8 mio.
Prisen for ITC Logistics er aftalt til EUR 56,9 mio. plus en earn-out på EUR 3,6 mio., imens NTG betalte EUR 39,1 mio., samt en potentiel earn-out på EUR 5,0 mio. for SCHMALZ+SCHÖN. NTG betaler 20% af transaktionen med NTG-aktier imens 80% betales kontant med via den likvide beholdning og kreditfaciliteter.
Der ventes synergier på EUR 2,23 mio. når ITC Logistics er fuldt integreret, hvilket ventes at ske i slutningen af 2025.
Transaktionen forventes afsluttes inden udgangen af 2024, men påvirker ikke forventningerne til 2024 der således fortsat lyder på adj. EBIT på DKK 500-580 mio.
Disclaimer: HC Andersen Capital modtager betaling fra NTG | Nordic Transport Group for en Digital IR/Corporate Visibility abonnementsaftale. /Rasmus Køjborg, CFA kl. 23.20 d. 18/09-2024.
NTG Nordic Transport Group
NTG Nordic Transport Group (NTG) is a Danish-based freight forwarding company specialising in arranging and overseeing cargo transportation throughout Europe and the rest of the world via truck, ship, aircraft, and train. NTG is listed on the Nasdaq OMX Copenhagen Stock Exchange. NTG’s organisational structure comprises two divisions: Road & Logistics and Air & Ocean. The Road & Logistics division, a primary revenue driver in 2021, provides road transportation and logistics services in Europe. The Air & Ocean division offers air and ocean freight services globally and is of increasing importance to NTG. Based in Denmark, NTG is organized through a large international network of subsidiaries in Europe, the US, and East Asia. The company has established subsidiaries through a combination of organic and acquisitive initiatives, and NTG has a history of c. 30 mergers and acquisitions.
Read more on company page