Osakkeen arvostus käyvällä tasolla
Loihteen Q1-raportti oli hieman odotuksiamme heikompi kannattavuuden jäätyä jonkin verran odotuksiamme matalammaksi IT-konsultoinnin matalien käyttöasteiden ajamana. Lyhyen aikavälin tulosennusteemme laskivat tämän seurauksena hieman, mutta lähivuosien ennusteet tulosparannuksen etenemisestä ovat lähes ennallaan. Lyhyellä aikavälillä osaketta tukee 7,2 %:n osinkotuotto, mutta mielestämme tämä ei riitä kompensoimaan kireää arvostustasoa markkinatilanteen heikentäessä kannattavuusparannuksen edellytyksiä 12 kuukauden tähtäimellä.
Loihde
Loihde is a service company for digital development and security. Among other things, it offers solutions in data analysis and data management, user experience design, software development, cloud services and services in cyber security and security technology. The customers consist of business customers operating in a number of different sectors. The largest operations are found in Finland and Sweden.
Read more on company pageKey Estimate Figures02.05
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Revenue | 132.7 | 134.2 | 138.4 |
| growth-% | 7.89 % | 1.11 % | 3.15 % |
| EBIT (adj.) | 0.7 | 4.0 | 6.3 |
| EBIT-% (adj.) | 0.52 % | 2.95 % | 4.56 % |
| EPS (adj.) | 0.14 | 0.60 | 0.94 |
| Dividend | 1.00 | 0.39 | 0.59 |
| Dividend % | 8.30 % | 3.64 % | 5.49 % |
| P/E (adj.) | 84.76 | 17.95 | 11.52 |
| EV/EBITDA | 9.48 | 5.46 | 4.06 |